Endeavour Silver Corp. (EXK), la minera canadiense, completó una oferta pública para emitir 11.6 millones de acciones ordinarias a un precio de US$ 3.88 cada una, generando ingresos brutos por US$ 45 millones. Estos fondos serán destinados a la compra de la minera peruana Kolpa S.A., propietaria de la mina Huachocolpa Uno en Huancavelica. La adquisición forma parte de la estrategia de Endeavour para consolidarse como un productor de plata senior.
La compra de Kolpa se materializará por un total de US$ 145 millones, de los cuales US$ 80 millones se pagarán en efectivo y US$ 65 millones en acciones comunes de Endeavour, con un precio estimado de US$ 4.618 por acción. Además, Endeavour acordó pagos contingentes de hasta US$ 10 millones, que se activarán al cumplir ciertos hitos relacionados con el incremento de los recursos minerales. También asumirá una deuda neta de aproximadamente US$ 20 millones de Kolpa.
Dan Dickson, CEO de Endeavour, destacó que la adquisición de Kolpa marca un paso importante para la compañía y le permitirá aumentar significativamente su producción de plata equivalente (AgEq oz). El CEO agregó que este movimiento refleja la dedicación y visión del equipo, y señaló que la compañía espera un flujo constante de actualizaciones en los próximos meses a medida que se obtengan los resultados de las perforaciones y los ensayos en la mina.
Para financiar la parte en efectivo de la transacción, Endeavour utilizará una combinación de ingresos de su acuerdo de compra de cobre con Versamet Royalties Corporation, así como fondos obtenidos de la oferta pública de acciones y su efectivo disponible. La compañía reportó tener US$ 106.4 millones en efectivo y equivalentes al 31 de diciembre de 2024.
Aunque la transacción y la oferta pública de acciones ya han sido aprobadas por el consejo de administración de Endeavour, el cierre definitivo de la compra de Kolpa está sujeto a aprobaciones regulatorias de la Bolsa de Valores de Toronto y de Nueva York. Se espera que la adquisición se complete en el segundo trimestre de 2025. Si la compra no se lleva a cabo, Endeavour tiene la flexibilidad de utilizar los fondos para otros fines estratégicos.
La mina Huachocolpa de Kolpa, ubicada en la provincia de Huancavelica, es un activo polimetálico enfocado en la plata, con derechos sobre 143 concesiones que cubren 25,177 hectáreas. La mina tiene una planta concentradora con capacidad para procesar 1,800 toneladas por día (tpd), y se espera que continúe creciendo, ya que se están tramitando permisos para ampliar la capacidad a 2,500 tpd. La producción de 2024 incluyó aproximadamente 2 millones de onzas de plata, lo que fortalece aún más el atractivo de esta adquisición para Endeavour.
