Alpayana S.A.C., empresa minera peruana, anunció que dejará vencer su Oferta Mejorada de C$1.11 por acción para adquirir Sierra Metals Inc., después de que el Directorio de la minera canadiense recomendara unánimemente a sus accionistas rechazar la propuesta. La empresa peruana destacó que esta es su mejor y última oferta, asegurando que no tiene intención de realizar más aumentos de precio. En caso de que la operación no se concrete, Alpayana redirigirá su atención a otras oportunidades inorgánicas a nivel global.

El rechazo de la oferta por parte del Directorio de Sierra Metals fue respaldado por su asesor financiero, BMO Capital Markets, quien calificó la propuesta de Alpayana como “inadecuada”, a pesar de que no existen ofertas competitivas sobre la mesa. Ante esta situación, Fernando Arrieta, director ejecutivo de Alpayana, expresó que, independientemente del resultado, la compañía les desea lo mejor a los empleados y accionistas de Sierra Metals.

Alpayana, una empresa familiar peruana con más de 38 años de experiencia en el sector, se caracteriza por operar sin deudas y generar ingresos anuales superiores a los US$500 millones. La compañía ha demostrado su experiencia en fusiones y adquisiciones en el sector minero, lo que la posiciona como un actor relevante en el ámbito de las transacciones estratégicas.

La oferta de adquisición por parte de Alpayana se realizó a través de su subsidiaria en Canadá, creada exclusivamente para este propósito. La empresa contó con el apoyo de LXG Capital como asesor financiero, mientras que los estudios McCarthy Tetrault, Rebaza Alcázar & De Las Casas, y Creel Abogados actuaron como sus asesores legales. La operación, de concretarse, marcaría un paso significativo en su expansión internacional.

Sierra Metals enfrenta un entorno operativo y financiero complejo en sus unidades de producción en Perú y México, lo que ha puesto en duda su capacidad de generar valor en el corto plazo. A pesar de estos desafíos, su Directorio mantiene la estrategia de recuperación orgánica. Alpayana, por su parte, ha indicado que el proceso de adquisición podría cerrarse sin concretarse, a menos que cambien las condiciones del mercado o la posición de los accionistas de Sierra. Mientras tanto, la minera peruana continuará evaluando adquisiciones estratégicas en América Latina, región donde tiene una sólida presencia.